الأسئلة الشائعة
اعثر على إجابات لأكثر الأسئلة شيوعاً حول استثماراتنا ومشاريعنا.
الأسئلة الشائعة
1. ما الذي تقوم به شركتنا تحديداً؟
تقوم شركة Puerto Rico Real Estate Fund LLC بالاستحواذ على مشاريع عقارية ذات أحجام متفاوتة وتطويرها وتشغيلها (بشكل رئيسي مشاريع الإسكان والمساكن والمباني متعددة العائلات) وتسمح للمستثمرين بالمشاركة في نموها من خلال الحصول على حصص ملكية في الشركة.
باختصار: نحن لا نستثمر في مشاريع جهات خارجية. بل نقوم بتطوير مشاريعنا الخاصة ونسمح للمستثمرين بالمشاركة مباشرة في العوائد التي تحققها محفظة العقارات.
2. كيف يستثمر المستثمر وماذا يحصل في المقابل؟
يشارك المستثمر من خلال الحصول على حصة عضوية في صندوق بورتوريكو العقاري ذي المسؤولية المحدودة. وهذا يجعله مالكًا مشاركًا، بنسبة تتناسب مع المبلغ المستثمر، لجميع الأصول الحالية والمستقبلية للشركة.
في المقابل، يحصل المستثمرون على عائد سنوي مفضل يتراوح بين 9 و11%، وذلك حسب فئة الأسهم المكتسبة.
في ملخص:
- تشتري حصة في الشركة.
- تصبح شريكاً في الملكية.
- ستحصل على عائد سنوي تفضيلي مدعوم بأصول عقارية حقيقية.
3. ما الضمان الذي يملكه المستثمر؟
تقوم الشركة بتطوير مشاريع مدعومة بأراضٍ وأصول عقارية تزيد قيمتها عن 16 مليون دولار أمريكي، وفقًا لتقييمات مهنية معتمدة (انقر هنا للوصول إلى التقييم).
من خلال الاستثمار، يحصل المشارك على ملكية أسهم في كيان مدعوم بأصول حقيقية، وتزداد قيمتها مع تقدم التطورات واستكمال البناء.
علاوة على ذلك، يحصل المستثمرون على أرباحهم أولاً. ويعني العائد المفضل أن المستثمر يحصل على أرباحه أولاً. ولا يحصل مالكو الشركة على أرباحهم إلا بعد توزيع جميع العوائد المفضلة.
وسيحصلون أيضاً على:
- الوصول إلى بوابة حصرية للمستثمرين.
- تقارير دورية.
- فيديوهات مباشرة توثق مراحل سير العمل.
- توثيق محدّث لتقدم كل مشروع.
4. ما نوع المشاريع التي يستثمرون فيها؟
نستثمر بشكل أساسي في المشاريع السكنية، والمجمعات السكنية المخططة، والمجمعات السكنية، ومشاريع البناء ذات الطلب العالي في بورتوريكو. ونقوم حاليًا بتطوير 510 منازل في ثلاث بلديات استراتيجية في جنوب غرب الجزيرة: غوانيكا، ولاخاس، وسان جيرمان.
5. هل يمكنني الاستثمار من أمريكا اللاتينية؟
نعم. صُمم هيكل شركتنا لاستقبال رؤوس الأموال من المستثمرين في الأرجنتين، وباراغواي، وتشيلي، والمكسيك، وكولومبيا، وبقية دول أمريكا اللاتينية. العملية بسيطة، وآمنة قانونيًا، ويدعمها فريقنا.
6. ما هو الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار؟
يبلغ الحد الأدنى للاستثمار حاليًا 50,000 دولار أمريكي، ولكنه يختلف باختلاف فئة الاستثمار. راجع قسم العوائد.
7. ما هي الوثائق التي يتلقاها المستثمر؟
عند الاستثمار، يتلقى الشريك وثائق كاملة لدعمه:
- اتفاقية التشغيل
- اتفاقية الاشتراك
- مذكرة الاكتتاب الخاص (PPM)
- شهادة مشاركة
- ملخص تنفيذي للمشروع
- التقييمات، وسندات الملكية، والبيانات المالية، وغيرها من الوثائق ذات الصلة
8. كيف يحقق المستثمرون عوائد؟
يحصل المستثمرون على عائد تفضيلي يتراوح بين 9 و11%، مما يعني أنه قبل توزيع أي ربح إجمالي من المشروع، يتم دفع هذا العائد السنوي الذي يتراوح بين 9 و11% للمستثمرين على رأس مالهم المستثمر.
لا يتم توزيع الأرباح المتبقية إلا بعد تحقيق هذا العائد التفضيلي. يحمي هذا النموذج المستثمر ويضمن له أولوية الوصول إلى التدفقات النقدية للمشروع.
9. ما هي خبرة فريق التطوير؟
يتمتع مطورنا الرئيسي، رامون ميسلا فيلالبا، بخبرة تزيد عن 30 عامًا وقد بنى أكثر من 3000 منزل في بورتوريكو.
10. لماذا الاستثمار في بورتوريكو؟
تُقدّم بورتوريكو فرصة استثمارية فريدة مدعومة بثلاثة مصادر نشطة وقابلة للتحقق من الطلب:
يشمل هذا القطاع المشترين الذين يشترون المنازل من خلال التمويل العقاري التقليدي أو الخاص. وينبع الطلب من عجز هيكلي في المعروض السكني واجهته بورتوريكو منذ الأزمة العقارية والمالية عام 2008.
في أعقاب الأزمة، انخفض التمويل المصرفي للمطورين العقاريين بشكل حاد، مما أدى إلى تراجع مستمر في بناء المساكن الجديدة، وخاصة المساكن الميسورة التكلفة، في حين استمر النمو السكاني وتكوين الأسر. والنتيجة هي نقص حاد في مخزون المساكن الجديدة.
بحسب جمعية البنائين في بورتوريكو:
"في بداية القرن الحادي والعشرين، كان يجري بناء حوالي 12000 منزل جديد في بورتوريكو. ثم، خلال الأزمة الاقتصادية، وبحلول عام 2010، انخفض عدد المنازل الجديدة التي يتم بناؤها إلى حوالي 4000، وحتى عام 2024، لم يصل عدد المنازل المبنية حديثًا إلى 700."
يفسر هذا السياق الطلب المرتفع باستمرار من المشترين العاديين مقابل العرض المحدود للغاية من المساكن الجديدة.
أما الشريحة الثانية فتتكون من الأشخاص الذين تضررت أو دمرت مساكنهم الرئيسية بسبب إعصار ماريا.
بموجب برنامج CDBG-DR R3، يحق للمتقدمين الحصول على قسيمة نقل إذا كان المنزل المتضرر يقع في منطقة عالية الخطورة أو إذا تجاوزت تكلفة الإصلاحات الحدود التي يحددها البرنامج. في هذه الحالات، يحصل المستفيد على قسيمة نقل لشراء منزل خارج المنطقة عالية الخطورة.
يوجد حاليًا 3963 طلبًا مؤهلًا للحصول على قسائم نقل.يمثل هذا مصدراً فورياً وقابلاً للتحقق للطلب على الوحدات التي تستوفي المعايير الفنية والسعرية للبرنامج، كما هو الحال مع منازلنا.
أما الجزء الثالث فيتعلق بالأشخاص الذين فقدوا منازلهم نتيجة الزلازل التي وقعت في جنوب بورتوريكو بين عامي 2019 و2020، والتي أثرت بشدة على بلديات مثل غوانيكا، وغوايانيلا، ولاخاس، وبينويلاس، وبونس، وياوكو.
ولمعالجة هذا الوضع، تم إنشاء برنامج ReSURge، الذي يديره اتحاد الجنوب بالتنسيق مع وزارة الإسكان في بورتوريكو، مع تخصيص مبلغ 210,581,705 دولارًا من أموال برنامج منح تنمية المجتمع للتعافي من الكوارث.
يوجد ما يقارب 350 حالة نشطة لمستفيدين حاصلين على قسائم نقلوالتي تواجه حاليًا نقصًا كبيرًا في المساكن المتاحة التي تستوفي معايير البرنامج. هذه الفجوة بين العرض والطلب تعزز الاستيعاب المتوقع للمشاريع السكنية الجديدة في المنطقة.
فرصة مدعومة بالبيانات والبرامج النشطة
إن الجمع بين الطلب الهيكلي في السوق والطلب المؤسسي المدعوم بالأموال الحكومية المخصصة بالفعل يجعل بورتوريكو بيئة جذابة للاستثمار في الإسكان.
تركز مشاريعنا على تلبية مصادر الطلب الثلاثة هذه في وقت واحد، مما يخلق قاعدة عملاء واسعة ومتنوعة ومستدامة، الأمر الذي يعزز القدرة على التنبؤ بالأعمال ويقلل من مخاطر المستثمرين.
11. ما هي خطوات بدء الاستثمار؟
عملية واضحة وآمنة ورقمية بالكامل:
- الخطوة الأولى: التسجيل في المنصة: تقوم بإنشاء حسابك باستخدام معلوماتك الأساسية والوصول إلى لوحة المستثمرين.
- الخطوة الثانية: مراجعة الوثائق: قم بتنزيل ومراجعة الوثائق الرئيسية:
- مذكرة الاكتتاب الخاص (PPM): تشرح المخاطر وهيكل الصندوق والفرصة.
- اتفاقية التشغيل: قواعد تشغيل الصندوق وحقوق المستثمرين.
- ملخص تنفيذي: ملخص واضح للفرصة.
- اتفاقية الاشتراك: وثيقة تعاقدية تُضفي الطابع الرسمي على نيتك في الاستثمار.
- الخطوة 3: التوقيع على اتفاقية الاشتراك وتحميلها: يمكنك توقيعها إلكترونياً أو تحميلها موقعة من لوحة التحكم الخاصة بك. لا يتم تأكيد الاستثمار إلا بعد مراجعة صندوق PRRE لها وتوقيعها.
- الخطوة الرابعة: إكمال عملية اعرف عميلك / مكافحة غسل الأموال: قم بتحميل بطاقة هويتك، وإثبات عنوانك، والمعلومات الأخرى المطلوبة. هذه العملية تتحقق من هويتك وتتوافق مع المعايير الدولية لمكافحة غسل الأموال.
- الخطوة 5: انتظر التحقق النهائي (5 أيام عمل): سيقوم فريقنا بالتحقق من جميع المستندات. وبمجرد الموافقة، ستتلقى اتفاقية الاشتراك الموقعة.
- الخطوة السادسة: تحويل الأموال (خلال الأيام العشرة القادمة): بعد توقيع اتفاقية الاشتراك، لديك 10 أيام لإجراء التحويل إلى الحساب المعتمد.
- الخطوة 7. لقد استلمت شهادة اهتمامك بالعضوية: بمجرد تأكيد الإيداع، سنصدر لك شهادة تثبت مشاركتك في الشركة.
- الخطوة 8. ابدأ عملية الإرجاع المفضلة لديك: عند إعلان الإغلاق الأول، سيبدأ رأس مالك في توليد العائد التفضيلي الذي يتوافق مع فئة استثمارك.
12. ما مدى متانة محفظتنا الاستثمارية؟ وما الدعم الذي تقدمه؟
تحظى محفظة مشاريعنا بدعم استثنائي بفضل موقعها ضمن برنامج المناطق الاستثمارية الفيدرالية في الولايات المتحدة.
يُعدّ برنامج المناطق الاستثمارية حافزًا مُصممًا لتشجيع الاستثمار في المناطق ذات الإمكانات العالية للتنمية الاقتصادية. وتُعتبر بورتوريكو المنطقة الأكثر استفادةً من هذا البرنامج في الولايات المتحدة، حيث تُصنّف حوالي 98% من أراضيها كمناطق استثمارية، مما يجعلها واحدة من أكثر الوجهات جاذبيةً ضمن الإطار القانوني الأمريكي.
تقع المشاريع الثلاثة - فالي تانيا، وإستانسياس ديل بارا، وباسيو ديل فالي - داخل هذه المناطق، لذا فهي مؤهلة تمامًا للحصول على الحوافز الضريبية.
وهذا يعني أن المشاريع تحصل على إعفاءات ضريبية تعادل 15% إلى 25% من تكلفة البناء، والتي يمكن أن:
- ليتم بيعها في السوق للشركات أو الأفراد الذين يتحملون أعباءً ضريبية، أو
- تُستخدم هذه الأموال لخفض الضرائب المحلية.
في محفظتنا، يتم بيع القروض مباشرة، مما يولد دخلاً نقدياً إضافياً يتجاوز 7 ملايين دولار أمريكي، وربما يتجاوز 14 مليون دولار أمريكي.
تساهم هذه الإيرادات بشكل كبير في تعزيز الهيكل المالي، وتحسين التدفق النقدي، وتقليل المخاطر بالنسبة للمستثمرين.
13. ما هو العائد التفضيلي؟
هي نسبة مئوية سنوية ثابتة تُدفع للمستثمر قبل مالكي الشركة.
وهذا يعني أن:
- يحصل المستثمر دائمًا على أمواله أولاً.
- لا يتقاضى المدير والمالكون رواتبهم إلا بعد تحقيق العائد التفضيلي.
- إذا لم يتم دفع العائد في أي سنة، فإنه يتراكم كـ "عائد تراكمي مفضل" (انظر النقطة 17).
يضمن العائد المفضل توافق مصالح المدير تماماً مع مصالح المستثمر.
14. هل العوائد تراكمية ومركبة؟
نعم. العائد التفضيلي تراكمي ومركب.
وهذا يعني أنه إذا لم يتمكن الصندوق في فترة معينة من دفع العائد التفضيلي بالكامل أو جزئياً، أو إذا قرر المستثمر عدم سحب العوائد، فإن هذا المبلغ المستحق يتراكم للدورة التالية.
لأنها استثمار مركب، تُضاف جميع العوائد المتراكمة (سواءً بسبب عدم السداد أو قرار المستثمر بعدم سحبها) إلى رأس المال، ويُحسب العائد للفترة التالية على هذا المبلغ الجديد. وهذا يُولّد فائدة على الفائدة.
15. ما هي أقصر مدة إقامة؟ هل يمكنني المغادرة قبل ذلك؟
الحد الأدنى لمدة العقد هو 24 شهرًا.
لا يوجد خيار للانسحاب قبل الفترة المحددة.
16. هل شهادة المشاركة سند ملكية قابل للتنفيذ؟
لا.
إنها ليست سنداً إذنياً أو أداة دين.
إنها شهادة عضوية ذات مصلحة، وهي صفة تمثل حصة في الشركة.
17. ماذا يحدث إذا لم تحقق الشركة الحد الأدنى من الربحية الموعودة؟
يعمل العائد التفضيلي على النحو التالي:
إذا تعذر سداد العائد التفضيلي بالكامل في سنة معينة:
- يصبح المبلغ المتبقي عائدًا تراكميًا مفضلًا.
- يجب دفعها كأولوية في الدورة القادمة.
- لا يقوم المدير بتحصيل أو توزيع الأرباح حتى يتم دفع جميع العوائد التفضيلية - الحالية والمتراكمة.
وهذا يضمن بقاء المستثمرين أولوية في هيكل الدفع.
18. هل يتعين على المستثمرين دفع ضرائب على الأرباح في بورتوريكو؟
لا. الأرباح الموزعة على المستثمرين لا تخضع لضريبة الدخل في بورتوريكو، لأن المشاريع يتم تطويرها بموجب برنامج مناطق الفرص وفقًا للقانون رقم 60.
ينطبق هذا الامتياز على المستثمرين الأمريكيين وغير الأمريكيين على حد سواء، ويقتصر حصراً على المعاملة الضريبية في بورتوريكو. وبالتالي، فهو لا يحل محل أو يلغي أي التزامات ضريبية قد تكون على المستثمر في ولايات قضائية أخرى.
19. متى يمكنني بيع أو نقل وحدات عضويتي؟
وحدات عضوية PRRE غير مدرجة في أي سوق عامة، ويُنصح بالنظر إليها كاستثمار متوسط إلى طويل الأجل. أي عملية بيع أو نقل تخضع للقيود القانونية وموافقة مسبقة من المدير.
خلال الأشهر الاثني عشر الأولى من تاريخ الاستثمار:
- لا يمكن نقل وحدات العضوية إلا إلى أشخاص آخرين ليسوا مواطنين أو مقيمين في الولايات المتحدة.
- يجب أن تتم عملية التحويل خارج الولايات المتحدة.
- يجب أن يلتزم بالمتطلبات القانونية المطبقة على الاستثمارات الدولية.
- يتطلب الأمر دائمًا موافقة مسبقة من المدير.
بعد مرور 12 شهرًا الأولى:
- قد يكون من الممكن نقل وحدات العضوية إلى شخص أمريكي فقط إذا كان النقل متوافقًا مع قوانين الأوراق المالية المعمول بها.
في جميع الأحوال، سيخضع النقل لما يلي:
- موافقة المدير،
- التحقق من أهلية المستثمر الجديد،
- عمليات الامتثال والتحقق (اعرف عميلك/مكافحة غسل الأموال)،
- توقيع الوثائق ذات الصلة.
تخضع وحدات العضوية لفترة احتفاظ دنيا، والتي عادة ما تكون في الصناديق الخاصة مثل PRRE حوالي سنة واحدة (1).
- خلال تلك الفترة، لا يمكن بيع الأسهم أو نقلها بحرية.
- حتى بعد انتهاء تلك الفترة:
- يجب أن يتوافق أي نقل مع قوانين الأوراق المالية المعمول بها.
- يتطلب ذلك موافقة صريحة من المدير.
- يجب على المستثمر الجديد استيفاء شروط الأهلية، وإكمال إجراءات اعرف عميلك/مكافحة غسل الأموال، وتوقيع الوثائق اللازمة.
لا يوجد سوق ثانوي، لذا فإن عمليات التحويل محدودة واستثنائية.
20. ما هي متطلبات الاستثمار إذا كنت مواطنًا أمريكيًا أو مقيمًا في بورتوريكو؟
للاستثمار في PRRE، يجب على المستثمرين من الولايات المتحدة وبورتوريكو الامتثال لمتطلبات قانونية معينة مصممة لحماية المستثمرين وضمان فهمهم لمخاطر الاستثمار الخاص.
بشكل عام، يُشترط اعتبار المستثمر مستثمر معتمد وأن يكمل بنجاح عمليات التحقق والامتثال.
- الشخص الطبيعي الذي:
- أن يكون صافي ثروتك يتجاوز مليون دولار أمريكي، سواء بشكل فردي أو مع زوجك أو شريكك المماثل، باستثناء قيمة مسكنك الرئيسي؛ ال
- لقد كان لديك دخل سنوي يتجاوز 200,000 دولار أمريكي في كل من العامين الماضيين (أو 300,000 دولار أمريكي مجتمعة مع زوجك أو شريكك المماثل)، وتتوقع بشكل معقول الحفاظ على هذا المستوى من الدخل في العام الحالي.
- شركة أو مؤسسة أو شراكة أو صندوق استئماني بأصول تتجاوز 5,000,000 دولار أمريكي، والتي لم يتم إنشاؤها حصراً للقيام بهذا الاستثمار.
- بنك، أو مؤسسة مالية، أو شركة تأمين، أو مستشار استثماري، أو وسيط أوراق مالية، أو أي كيان مالي خاضع للتنظيم.
- مدير أو مسؤول تنفيذي أو شريك إداري في شركة PRRE أو كيان ذي صلة.
- كيان جميع مالكيه من المستثمرين المعتمدين.
- بعض الأشخاص ذوي المعرفة المالية المتخصصة، مثل المهنيين الحاصلين على شهادات معترف بها أو الموظفين ذوي المعرفة ذات الصلة بالجهة المصدرة.
- مكاتب إدارة الثروات العائلية وعملاء مكاتب إدارة الثروات العائلية التي تتوافق مع المتطلبات القانونية المعمول بها.
21. ما هي متطلبات الاستثمار إذا لم أكن مواطنًا أو مقيمًا في الولايات المتحدة؟
تقبل شركة PRRE أيضًا استثمارات من أشخاص وكيانات غير أمريكية، شريطة استيفاء المتطلبات القانونية المطبقة على الاستثمارات الدولية.
- أكد أنك لست مواطناً أو مقيماً في الولايات المتحدة؛
- قم بالاستثمار من خارج الولايات المتحدة؛
- إتمام عمليات التحقق من الهوية والامتثال (اعرف عميلك/مكافحة غسل الأموال) بنجاح؛
- أثبت أن مصدر الأموال المراد استثمارها قانونيمن خلال الوثائق التي تدعم الدخل، والنشاط الاقتصادي، والمدخرات، والاستثمارات السابقة، أو المصادر القانونية الأخرى؛
- قم بتوقيع الإقرارات والوثائق المطلوبة للاستثمارات الدولية.
مهم: تخضع الاستثمارات التي يقوم بها أشخاص من غير الأمريكيين لقيود التحويل، ولا يجوز بيع أو نقل الممتلكات إلى أشخاص أمريكيين لفترة يحددها القانون.
هل لديك أي أسئلة أخرى؟
إذا لم تجد الإجابة التي تبحث عنها أو كنت بحاجة إلى معلومات أكثر تفصيلاً، فلا تتردد في الاتصال بنا مباشرةً. سيسعد فريقنا بتقديم المساعدة.